VIX 공포지수

 

VIX 지수는 뉴욕주식시장변동성지수로, 주식 시장의 불확실성과 투자자들의 심리적 공포를 측정하는 데 사용됩니다. 흔히 "공포지수"라고 불리며, 미국 시카고옵션거래소(CBOE)에서 S&P500 지수 옵션의 내재 변동성을 기반으로 계산됩니다.

VIX는 향후 30일 동안 S&P500 지수가 얼마나 변동할지에 대한 시장의 기대를 반영합니다. 투자자들이 시장 리스크를 평가하는 중요한 도구입니다.

VIX 지수의 특징 및 해석

• VIX는 주식시장과 반대로 움직이는 경향이 있습니다. 즉, 주가가 급락하거나 시장 불확실성이 증가할 때 상승합니다.
• 일반적으로 VIX 값이 20 미만이면 시장이 안정적이라고 간주되며, 30 이상이면 시장 불확실성이 크고 투자자들이 공포를 느끼는 상태를 나타냅니다.
• VIX 지수가 30을 넘어가면 하루에 2프로 변동이 일어날 수 있고, 40을 넘어가면 하루에 3프로 변동이 일어날 수 있다고 해석합니다.

역사적 고점

VIX는 글로벌 금융위기(2008년)와 코로나 팬데믹(2020년) 등 주요 경제 위기 시기에 최고치를 기록했습니다. 예를 들어, 2008년에는 89.53, 2020년에는 85.47을 기록하며 극심한 시장 변동성을 보여주었습니다